슈퍼 트레이더의 심법 ㉔
Contents
좋은 기회를 기다리는 것과 좋은 기회 앞에서 행동하는 것은 다르다
주식시장에서 기다림은 중요하다.
23편에서 이야기했듯이 모든 움직임에 참여할 필요는 없다. 내가 정한 조건이 만들어질 때까지 기다리고, 불확실한 상황에서는 현금을 지키는 것도 투자자의 중요한 능력이다.
그런데 여기에는 또 하나의 함정이 있다.
오랫동안 기다린 끝에 좋은 기회가 왔는데도 막상 행동하지 못하는 것이다.
기다리는 동안에는 모든 것이 명확해 보인다.
“이 조건이 나오면 매수하겠다.”
“이 가격에 오면 들어가겠다.”
“거래량이 붙으면 대응하겠다.”
하지만 실제로 그 순간이 오면 마음이 달라진다.
주가가 빠르게 움직이고 있으면 겁이 난다.
조금 더 기다려야 할 것 같고,
혹시 고점이면 어떡하나 걱정되고,
다른 종목에서 손실을 봤다면 이번에도 실패할 것 같은 생각이 든다.
결국 기회는 지나가고 나서야 이렇게 말한다.
“그때 샀어야 했는데.”
하지만 시장에서 중요한 것은 기회를 알아보는 것만이 아니다.
기회가 왔을 때 미리 준비한 원칙대로 행동할 수 있어야 한다.
분석과 실행 사이에는 큰 차이가 있다
투자 공부를 많이 하면 매매를 잘할 것이라고 생각하기 쉽다.
차트를 많이 보고,
뉴스를 많이 읽고,
기업을 많이 분석하고,
유명 투자자의 책을 많이 읽으면 자연스럽게 실력이 올라갈 것이라고 생각한다.
물론 공부는 중요하다.
하지만 지식과 실행력은 완전히 다른 문제다.
머리로는 손절해야 한다는 것을 알고 있으면서도 실제 손실이 발생하면 손절하지 못할 수 있다.
좋은 종목을 알고 있으면서도 주가가 상승하기 시작하면 너무 비싸다고 생각해 들어가지 못할 수도 있다.
반대로 확신이 없는 종목에는 이상하게 과감하게 진입하기도 한다.
결국 투자자는 두 가지 능력을 동시에 갖춰야 한다.
무엇을 해야 하는지 아는 능력.
그리고
해야 할 일을 실제로 실행하는 능력.
슈퍼 트레이더의 심법은 이 둘 사이의 간격을 줄이는 과정이라고 생각한다.
제시 리버모어가 보여준 실행의 중요성
제시 리버모어의 매매 철학에서 인상적인 부분은 시장의 움직임이 자신의 예상과 일치했을 때 행동했다는 점이다.
그는 단순히 가격이 싸다는 이유로 매수하지 않았다.
시장이 자신의 판단을 확인해 주는 순간을 중요하게 생각했다.
이것은 현대적인 관점에서 보면 일종의 확인 매매라고 볼 수 있다.
내 생각이 맞을 것이라고 가정하고 시장에 들어가는 것이 아니라,
시장이 실제로 움직이는 모습을 확인한 뒤 행동하는 것이다.
물론 확인했다고 해서 반드시 수익이 나는 것은 아니다.
시장은 언제든 예상과 다르게 움직일 수 있다.
그래서 진입과 동시에 틀렸을 때의 대응까지 준비해야 한다.
결국 중요한 것은 확신의 크기가 아니다.
확률과 위험을 계산한 뒤 실행할 수 있는가다.
확신이 클수록 오히려 위험할 수 있다
투자하면서 이상한 경험을 하게 된다.
확신이 없는 매매에서는 손절이 쉽게 된다.
그런데 정말 좋다고 생각하는 종목에서는 손절이 어려워진다.
왜 그럴까?
내 판단과 자존심이 매매에 들어오기 때문이다.
“이 회사가 이렇게 좋은데 왜 떨어지지?”
“시장이 아직 가치를 몰라주는 것뿐이야.”
“조금만 기다리면 다시 올라올 거야.”
이렇게 생각하면서 원래 정했던 손절선을 계속 아래로 내린다.
처음에는 계획된 매매였지만 어느 순간부터 희망을 가지고 버티는 매매가 된다.
그래서 슈퍼 트레이더에게 필요한 것은 강한 확신이 아니라 유연한 확신이다.
내 분석을 믿되,
시장이 틀렸다고 말하면 내 판단을 수정할 수 있어야 한다.
실행에는 반드시 기준이 있어야 한다
좋은 실행은 충동적인 행동과 다르다.
충동적인 매매는 갑자기 행동한다.
실행은 미리 정해진 조건에 따라 행동한다.
이 둘을 구분하는 것이 중요하다.
예를 들어 내가 어떤 종목을 매수하기 전에 다음 조건을 정했다고 생각해 보자.
- 시장의 방향이 우호적인가
- 해당 업종의 흐름이 강한가
- 거래량과 거래대금이 충분한가
- 종목의 추세가 살아 있는가
- 진입 가격이 계획한 범위인가
- 손절 기준이 명확한가
- 목표 수익과 대응 시나리오가 있는가
이 조건을 미리 정해놓았다면 실제 매매 순간에는 고민이 줄어든다.
반대로 아무런 기준 없이 차트를 보다가 갑자기 “지금이다”라고 생각하면 감정이 개입될 가능성이 높아진다.
그래서 실행력을 높이는 가장 좋은 방법 중 하나는 결정해야 할 것을 미리 결정해 놓는 것이다.
매매 전에 결정하고, 매매 중에는 실행한다
나는 이 원칙이 상당히 중요하다고 생각한다.
매매 전에 고민하고, 매매 중에는 원칙을 실행한다.
많은 투자자는 이 순서를 반대로 한다.
매수한 다음 고민한다.
“손절을 어디에서 하지?”
“조금 더 기다려볼까?”
“뉴스가 나오면 어떻게 하지?”
“내일 반등하면 팔까?”
이렇게 되면 매매 중에 수십 가지 결정을 새롭게 내려야 한다.
그 과정에서 감정이 들어간다.
반면 진입 전에 시나리오를 만들어 놓으면 상황이 단순해진다.
시나리오 A
예상대로 움직인다.
→ 추세를 확인하며 계획대로 대응한다.
시나리오 B
횡보한다.
→ 불필요한 추가 매매를 하지 않는다.
시나리오 C
예상과 반대로 움직인다.
→ 미리 정한 손실 기준에 따라 대응한다.
완벽한 예측은 필요 없다.
상황별 대응 계획이 있으면 된다.
마크 미너비니에게 배울 수 있는 것
마크 미너비니의 투자 방식에서 중요한 부분 중 하나는 강한 종목이 움직일 때 그 흐름에 올라타는 것이다.
여기서 중요한 것은 아무 종목이나 추격하는 것이 아니다.
강한 시장 환경과 강한 종목, 그리고 기술적으로 유리한 지점이 맞아떨어질 때 행동하는 것이다.
즉,
준비 → 관찰 → 조건 확인 → 실행 → 위험 관리
라는 구조를 갖는다.
이 구조가 중요한 이유는 투자자의 감정을 줄여주기 때문이다.
매번 새로운 판단을 하는 것이 아니라 미리 정한 기준에 따라 움직일 수 있기 때문이다.
실행하지 못하는 투자자의 공통점
완벽한 확신을 기다린다
주식시장에는 100% 확신할 수 있는 순간이 거의 없다.
확신이 100%가 될 때까지 기다리면 좋은 기회를 대부분 놓칠 수 있다.
중요한 것은 완벽한 확신이 아니라 감당할 수 있는 위험 안에서의 합리적인 판단이다.
과거의 손실을 현재 매매에 가져온다
이전 매매에서 손실을 봤다고 해서 다음 매매도 실패하는 것은 아니다.
하지만 한 번 크게 잃은 투자자는 다음 기회에서 지나치게 겁을 먹을 수 있다.
반대로 손실을 만회하려는 마음이 생기면 무리한 진입을 할 수도 있다.
각 매매는 독립적으로 바라볼 필요가 있다.
남의 판단을 기다린다
다른 사람의 분석이 도움이 될 수는 있다.
하지만 최종 결정까지 다른 사람에게 맡기면 자신의 매매 기준을 만들기 어렵다.
투자자는 결국 자신의 돈으로 자신의 결과를 감당해야 한다.
실행하지 않는 것도 하나의 결정이다
여기서 중요한 반대편 이야기도 있다.
실행력을 강조한다고 해서 무조건 매매해야 한다는 의미는 아니다.
조건이 충족되지 않았다면 실행하지 않는 것이 올바른 실행일 수 있다.
이 부분이 상당히 중요하다.
좋은 트레이더는 매수 버튼을 잘 누르는 사람이 아니다.
필요할 때 매수하고,
필요할 때 매도하고,
필요하지 않을 때는 아무것도 하지 않는 사람이다.
그래서 실행력에는 두 가지가 포함된다.
해야 할 때 행동하는 것.
그리고
하지 말아야 할 때 멈추는 것.
기다림과 실행은 서로 반대가 아니다
23편에서는 기다림을 이야기했다.
24편에서는 실행을 이야기한다.
처음 보면 두 가지가 서로 반대처럼 보인다.
하지만 사실은 하나의 과정이다.
기다림 → 확인 → 실행 → 관리 → 복기
이것이 하나의 완성된 매매 사이클이다.
기다리기만 하면 기회를 잡을 수 없다.
반대로 계속 실행하기만 하면 불필요한 매매가 늘어난다.
중요한 것은 기다려야 할 때 기다리고, 행동해야 할 때 행동하는 것이다.
이 균형을 찾는 것이 투자자의 성장이다.
내가 앞으로 지키고 싶은 실행 원칙
앞으로 매매할 때 몇 가지 원칙은 반드시 지키려고 한다.
첫째, 매매 전에 진입 이유를 한 문장으로 설명할 수 있어야 한다.
둘째, 손실 기준을 매수 전에 정한다.
셋째, 시장과 종목의 흐름이 내 예상과 다르면 판단을 수정한다.
넷째, 놓친 종목을 따라가지 않는다.
다섯째, 조건이 충족되지 않았다면 매매하지 않는다.
그리고 가장 중요한 여섯 번째.
한 번의 매매 결과로 자신의 실력을 평가하지 않는다.
한 번의 수익이 나를 천재로 만들어주지 않고,
한 번의 손실이 나를 무능한 투자자로 만드는 것도 아니다.
중요한 것은 반복되는 과정이다.
오늘의 한 줄
기회는 기다리는 사람이 발견하고, 결과는 준비된 사람이 실행한다.
투자 체크포인트
- 매매 전에 진입 조건을 정했는가?
- 손절 기준을 매수 전에 정했는가?
- 완벽한 확신을 기다리느라 기회를 놓치고 있지는 않은가?
- 이전 손실 때문에 현재 매매를 두려워하고 있지는 않은가?
- 조건이 충족되지 않았는데 충동적으로 진입하지는 않았는가?
- 매매하지 않는 것도 하나의 결정이라는 사실을 기억하고 있는가?
오늘의 실전 미션
최근 놓친 매매 하나를 골라보자.
그리고 단순히 “아쉽다”라고 생각하지 말고 세 가지를 적어보자.
① 왜 진입하지 못했는가?
두려웠는지, 확신이 부족했는지, 조건을 기다리다 지나쳤는지 확인한다.
② 당시 실제로 어떤 조건이 충족되어 있었는가?
내가 정한 기준과 비교한다.
③ 다음에는 무엇을 미리 준비할 것인가?
다음 기회가 왔을 때 같은 이유로 망설이지 않도록 구체적인 행동 기준을 만든다.
반대로 최근 충동적으로 진입했던 매매도 하나 골라보자.
두 매매를 비교하면 재미있는 사실을 발견할 수 있다.
기회를 놓친 이유와 손실을 만든 이유가 모두 ‘준비 부족’에서 시작했을 수도 있다.
그래서 복기는 단순히 과거를 돌아보는 일이 아니다.
다음 매매의 행동을 미리 설계하는 과정이다.
마무리
주식시장에서 좋은 기회를 기다리는 것은 중요하다.
하지만 기다리는 것만으로는 충분하지 않다.
기다리는 동안 자신만의 기준을 만들고,
시장을 관찰하고,
조건이 충족되었을 때 실제로 행동할 수 있어야 한다.
그리고 행동한 이후에는 결과에 집착하지 않고 다시 위험을 관리해야 한다.
투자자는 미래를 정확하게 맞히는 사람이 아니다.
불확실한 상황에서 합리적인 결정을 반복하는 사람이다.
때로는 기다려야 한다.
때로는 과감하게 움직여야 한다.
때로는 손절해야 한다.
때로는 아무것도 하지 않아야 한다.
결국 중요한 것은 시장이 나에게 무엇을 해주기를 기다리는 것이 아니라,
어떤 상황에서도 내가 정한 원칙대로 행동할 수 있는 투자자가 되는 것이다.
23편에서 우리는 기다림을 배웠다.
그리고 24편에서는 실행을 배웠다.
이 두 가지가 합쳐져야 비로소 하나의 투자 원칙이 완성된다.
기다릴 때는 흔들리지 않고, 움직일 때는 망설이지 않는 것.
그것이 내가 생각하는 슈퍼 트레이더의 심법이다.
함께 읽으면 좋은 글
내 생각보다 시장의 실제 움직임을 존중해야 하는 이유를 살펴봅니다.
한 번의 승패보다 반복되는 거래의 확률과 기대값이 중요한 이유를 정리했습니다.
심법 ㉓ 좋은 기회가 올 때까지 기다릴 줄 아는 사람이 결과를 만든다
모든 시장 움직임에 참여하지 않고 자신에게 유리한 순간을 기다리는 투자자의 자세를 다룹니다.
※ 본 포스팅에는 쿠팡파트너스 제휴 마케팅 링크가 포함되어 있으며, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다.